以下哪种期权组合可以复制

我来帮TA回答

期权分哪两个基本类型

看跌/看涨期权

有关于碟式期权的计算题

你的题目出的有点问题了,你检验一下
蝶式套利的最大盈利和亏损公式是:
最大亏损=卖出期权收取的权利金之和—买入期权支付权利金之和,即期权费收支之和
最大盈利={(最高协议价—最低协议价)—最大亏损}/2

以下哪个组合可以合成一份欧式看跌期权 股票期权债券

股票是股份公司发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每支股票背后都有一家上市公司。同时,每家上市公司都会发行股票的。

哪一种期权组合可以构成熊市价差策略

最终收益=(48-30)-2*(40-30)+(38-30)=6美元解释如下:实际上购买一个执行价48美元和一个执行价38美元的看跌期权购买成本共8元,而出售两个执行价40美元看跌期权获得的期权费共8美元(题意应该是出售的每个为4美元,如果不是每个也太便宜了,执行价38美元都为2美元,执行价40美元两个才4美元,即每个2美元)。这样购买和出售所得的刚好互抵。故此只要计算到期各个期权的内在价值即可得到组合的盈亏情况。

高手告诉我期权的操作原理啊!!!好加 大分!!!

比如某商品A,商品A的期权合约(以下简称B):
A的现价为100元每单位,如果你看涨,可以买入一份105元的B(合约中是规定好特定数量的),当然要支付约定好的期权费,这部分期权费是收不回来的,如果你的判断正确,在A的价格升至110元时,你可以选择执行期权,那么你就可以以105(期权中约定的价格)买入合约中规定好的特定数量的现价为110元的A,此时你的盈利就是:
(110-105)* 单位数量-期权费
如果判断错误,A的价格下跌了,那么你可以不执行期权,你损失的只是一个期权费。也就是说买入期权合约的盈利可能是无限的,因为理论上A可以无限升值,而损失是有限的,即期权费。如果看跌的话基本跟上述情况相反。不知道这样说能不能让你明白。

为何买入期权与其复制型资产组合必然拥有相同的价格

这是由无套利原理得出来的。期权平价公式c+pv(x)=p+s,其中x为行权价,c,p,s分别是看涨期权,看跌期权和股票的价格。

由平价公式可得c=p+s-pv(x),即看涨期权可以通过买入看跌期权和股票,借入与行权价现值等额的资金来复制。

如果c>p+s-pv(x),那么可以通过卖出看涨期权,并买入右边组合来构建无风险套利策略,同时获得正收益c-[p+s-pv(x)]

到期后如果股价高于行权价,看涨期权将会被行权,如果股价低于行权价,看跌期权将会被行权,也就是说,无论股票价格为多少,都会收到x,归还借款,最终流量为0。从而实现了无风险套利。

套利机会的存在,会使得公式趋于平衡。即c=p+s-pv(x),即“买入期权与其复制型资产组合必然拥有相同的价格