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易华录定增

员工持股计划和股权激励的区别

最关键的点在于
1.员工持股计划与公司财务没有瓜葛,没有股权激励方式中给公司带来的成本压力。
现在市场上一种是通过二级市场回购(资金公司做杠杆以及资管计划),这种方式甚至不用证监会审批,比如苏宁云商、三安光电、新海宜、龙净环保等,都采取这种方式进行员工持股计划。
另外一种常见方式是非公开发行股票,这里需要强调的是证不能使用资金杠杆(康缘药业今年第一次方案就利用了汇添富基金做了一个1:2的资金杠杆,但是被证监会叫停了,直到改成没有杠杆才通过),证监会年中的时候对认购非公开发行股票下发了一个窗口性意见:“一是上市公司高管只能以个人名义参与3年期定增,禁止通过结构化产品参与,二是不允许高管参与1年期定增。”
事实上证监会的各项规定也是为了避免内幕交易的情况发生,而对于证监会的这种态度,上市公司往往选用自己上市时的保荐人相关券商作为资管计划的管理人,更加容易被证监会审批通过。
现在特锐德、易华录、苏交科、康缘药业等公司用的都是使用非公开发行股票方式实现员工持股计划。
还有一种是公司股东无偿转让,如三六五网、大北农,但是这种情况比较少见。
2.员工因股权激励所得被视作因努力工作而获得的薪酬,因此按照个人所得税标准缴纳税务;
员工持股计划所得被视做员工个人出资购买股票,与公司绑定利益而获得的收益,按照现有政策,股票买卖是无需纳税的;
所以对于员工个人来说,员工持股计划是避税的;
当然啦,另外一点没有了经营绩效的限制性条款,对计划实施难度是一个极大的降低;而大家看到今年以来实施员工持股计划的公司大多数都是因为过往做限制性股票股权激励因为业绩限制没有成功。

我为什么强烈看好易华录

前身为年4月30日成立的易华录信息技术有限。
年9月17日,出具《关于易华录信息技术股份有限(筹)国有股权管理有关问题的批复》(国资产权[]),批准同意易华录信息技术有限整体变更为股份有限,发起人为中国华录集团有限和林拥军等28位自然人。
年9月28日,在工商行政管理局注册登记,取得了注册为的《企业法人营业执照》。
核心题材:
要点一:所属板块 基金重仓板块,创业板板块,深成板块,预盈预增板块,创业成份板块,智慧城板块,板块,电子信息板块,融券板块。
要点二:经营范围 技术研发、技术、技术服务、技术推广、技术转让;承接计算机信息系统集成;计算机系统服务;交通智能化工程及产品研发、生产和;智能交通相关软、硬件及设备、通讯设备并提供售后服务;智能交通系统服务、信息服务、数据处理;工程管理服务;智能交通项目设计、规划、、培训;基础软件、应用软件、公共软件及其他软件的服务;工业控制与自动化;通讯工程;智能楼宇工程建设及管理服务;施工总承包;专业承包;劳务分包;安全技术防范工程的设计、施工、维护;货物进出口、技术进出口、代理进出口;应急通信车、大型应急指挥车改装。
要点三:主营智能交通管理 以自主研发的集成指挥平台系统软件ATMS为核心竞争能力及业务切入点,专注于以承接智能交通管理系统工程项目的方式为用户提供专业化、个性化的智能交通管理整体解决方案,是目前国内最主要的智能交通管理系统提供商之一。在智能交通管理各个子领域均有相关的基础应用系统产品,主要包括:交通电视监视系统、交通流信息采集系统、交通事件检测系统、交通违法行为监测系统等。
要点四:定向增发-16亿补充流动资金 年10月21日发布定增方案,拟以29元/股非公行股票数量为5, 万股,本次非公行股票的募集资金总额, 万元,扣除发行费用后,75, 万元用于偿还借款,剩余部分全部用于补充流动资金。此次定增的发行对象颇有看点,不仅借此成全了员工持股计划,重出江湖的“成功系”下属平台潇湘君亨也再次出手。
要点五:首发募资项目 本次募资投入万元于“智能交通管理操作系统研发项目(ATMOS)”。项目全面完成后,CTCIP协议将成为公开的企业/行业标准之一,而ATMOS产品的将包括承做智能交通管理工程项目中的和纯软件产品两种模式,盈利模式趋于多样化。建设期3年,预计完全完成后ATMOS年收入约为万元,稳定年税后利润约为.7万元。投入万元于“新一代智能交通系统与建设示范项目(AITDS)”。项目建成后将成为国内规模最大的智能交通科学研究、成果展示和测试的开放平台。建设期3年,预计新增年税后利润约为.5万元。截至年上半年进度分别为2.31%和1.58%。
要点六:重大合同-1亿元智能公交项目 年8月8日公告,近日,与公共交通控股(集团)有限就签订了“公交车辆智能化运营调度系统工程项目建设合同”,项目合同价1.04亿元。该项目将完成套双模车载卫星定位设备和台车载控制器设备的供货安装。该项目将加快智能公交业务的发展,有利于抢占公交场制高点。
要点七:重大合同-3亿智慧城项目 7月23日晚间公告称,于7月23日与肥城签署战略合作协议,决定共同进行“智慧肥城”项目建设,项目总规模预计3亿元,“智慧肥城”拟定建设期四年,单项工程建设完成后肥城及时进行验收,验收合格后该单项工程开始进入“智慧肥城”运营(运维)阶段。运营(运维)协议双方另行签订。
要点八:控股股东签署战略合作协议 年7月,控股股东中国华录集团有限与河北省签署战略合作协议。将分别与河北省公安厅、河北省交通厅合作,以BT模式分别投资建设“河北省道路动态科技防控工程”和“河北省交通运输综合协调指挥与服务工程”。上述两个建设项目,经与河北省相关部门就具体建设内容进行了初步沟通协商,并作了初步规划,初步达成拟投资24亿元币进行项目建设,其中与河北省公安厅的合作项目金额预计为14亿元,与河北省交通厅的合作项目金额预计为10亿元。该协议中涉及的项目如能正常实施,可使充分融入河北省智能交通基础设施建设,形成新的利润增长点,同时也有利于产业规模的进一步扩大,有效提升行业竞争力,促进的可持续发展。按照项目预计建设进度及根据完工进度确认营业收入的原则,该协议的签订预计对年度、年度的业绩都将产生积极影响。
要点九:设立子-天津京翔 年3月,拟使用超募资金2,万元和自然人祝肇忠先生投资设立控股子天津京翔智能交通科技有限,天津京翔注册资本为3,万元币,占注册资本的70%。新主营智能交通控制领域的产品研发生产和推广。智能交通产品领域场容量发展非常可观,而当前在智能交通产品领域的业务发展较快,通过采购产品供应工程需求,成本较高,在该领域缺乏一定的核心竞争力,本项目实施后,可有效整合自然人股东在济南京翔和京翔已具备的先进技术和领先的场份额等优势,进一步巩固在全国智能交通领域的领先地位,有效提高盈利水平,将有利于投资回报的实现。
要点十:设立子-天津易华录 年3月,为保障业绩稳定增长,在产业链布局和领先技术研发方面实现更大规模的发展,拟使用超募资金万元投资设立全资子天津易华录信息技术有限。天津易华录注册成立后,该超募资金将用于与共同建设智能交通云计算中心,建设科研基础设施和具有场影响力的示范工程,承接天津建设项目并在环渤海地区推广等。本次投资设立后,预计在-年分别可实现新增收入20,万元、40,万元、80,万元;新增净利润2,万元、6,万元、12,万元。
要点十一:增资子 年3月,拟与刘劲松等比例对尚易德科技有限进行增资,价格定为1.08元/股,拟使用超募资金出资币3,万元,刘劲松出资币万元,增资后尚易德注册资本由万元增至万元,以出资额占注册资本的比例持有增资后尚易德80%的股份。新增资金主要用于尚易德新产品的研发投入、扩大生产规模及新产品场推广。本次增资后,预计在-年分别可实现新增收入万元、万元、万元、万元;新增净利润万元、万元、万元、万元。
要点十二:“智慧临朐”项目 年6月,与临朐县签署战略合作协议,决定共同进行“智慧临朐”项目建设,合作采用BT模式,临朐县拟投资2.4亿元用于“智慧临朐”1个中心、4大系统、20多个工程的建设,建设周期为4年,分完成。
要点十三:签订重大协议 年5月,与东海县签署战略合作协议,决定共同进行“智慧东海”项目建设,同时在“智慧东海”的框架下开展广泛、深入的项目和产业合作。据介绍,“智慧东海”项目总规模预计约3亿元,包括1个中心、4大系统、25项工程的建设,建设周期拟为3年,分别建设综合信息中心(云中心)、智慧政务、智慧城管、智慧公安、智慧商务、智慧、智慧社区、智慧农业、智慧环保、智慧教育、智能交通、智慧科技、智慧旅游等内容,年完成住建部验收和成果申报工作。表示,上述项目如能正常实施,将有助于进一步积累“智慧城”项目的建设经验,有利于业务规模和经营效益的增长,有效提升的核心竞争力和行业影响力,加快的战略转型和布局,促进的可持续发展。
要点十四:超募资金 首发募集资金净额为.80万元,超募资金为.8万元。截止年5月14日已确定计划金额万元(偿还贷款及补充流动资金),尚未确定计划.8万元。
要点十五:ATMS 于年推出了国内第一套应用于公安交通管理领域的集成指挥平台系统软件“智能交通管理平台(ATMS)”,代表了行业未 来的发展方向,是国内唯一得到大规模场应用并完全符合公安部《公安交通指挥系统建设技术规范》的集成指挥平台系统。截至目前,ATMS已经应用于全国42个城的52个省、、县级单位,占据国内省级集成指挥平台系统近23%的场,占据国内省会城近43%的场,场占有率位居行业第一。
要点十六:重大合同 年8月,与中国建筑股份有限、中建交通建设集团有限、中国铁路通信股份有限作为联合体成为“佛山南海区平东大道和长江路、泰山路、林岳大道建设工程BT项目及新型公共交通系统试验段(桂城至三山枢纽段)建设项目”的建设施工单位。项目中的南海区平东大道和长江路、泰山路、林岳大道建设工程采用BT方式实施,建安费约35亿元;新型交通工程采用非BT方式实施,建安费约33亿元。拟参与的建设规模预计约7.1亿元,约占年度营业总收入的%,项目计划总工期为36个月。
要点十七:重大工程中标 年1月,中标“南海区智能交通管理系统()”项目,中标金额为,,.24元币,约占年度营业总收入43%。该项目将对业绩产生积极影响,标志着承接大型项目的能力得到显著提升,为在智能交通、智慧城建设方累更多的经验。
要点十八:签订重大合同 年4月,与佛山南海区交通安全管理中心签订了《佛山南海区智能交通管理系统()工程采购合同书》,合同金额为1.76亿元,约占年度营业总收入的31.88%。
要点十九:盈利模式 本次募投“智能交通管理操作系统研发项目(ATMOS)”完成后,CTCIP协议将成为公开的企业/行业标准之一,而ATMOS产品的 将包括承做项目和纯软件产品两种模式,盈利模式将趋于多样化。而“新一代智能交通系统与建设示范项目(AITDS)”建成后,可为智能交通解决方案在国内外场的推广提供定制环境,营销模式将由目前被动满足客户需求过渡为主动引导并满足需求。
要点二十:行业地位 根据中国智能交通技术(ITS)应用委员会出具的《年中国城交通管理信息化行业研究报告》,在智能交通管理系 统领域内,被评估为综合竞争力排名第一,软件研发和应用能力排名第一。在集成指挥平台系统领域,的场占有率位居行业第一。自年以来,集成指挥平台系统ATMS先后在山东、山西、河北等7个省级公安交警总队指挥中心应用。
要点二十一:场前景 中国智能交通技术(ITS)应用委员会数据显示,截至09年8月,全国尚有80%左右的地级以上城公安交通集成指挥平台系统 场为空白。根据年5月发布的《公安交通指挥系统建设技术规范》,省(自治区)、公安交通指挥系统资源配置中均应包括集成 指挥平台系统和基础应用系统。而对于该类系统,均有相应的解决方案和成熟的系统集成经验,在行业中处于领先地位。
要点二十二:签订智慧嘉禾项目合作协议 年6月,于当日与嘉禾县签署战略合作协议,决定共同进行“智慧嘉禾”项目建设,同时在“智慧嘉禾”的框架下开展广泛、深入的项目和产业合作。该项目总规模预计3亿元,用于“智慧嘉禾”1个基础2个平台3个应用体系4类服务对象18项工程的建设,建设周期拟为4年,分别建设城运行管理中心(云中心)、智慧政务、数字城管、数字建设、数字规划、智慧安全、智慧水务、智慧环保、智慧、智慧社区、智慧农业、智慧国土、智慧物流、智能交通、智慧旅游等内容。表示,该项目如能正常实施,将进一步增强“智慧城”项目的建设、运营经验,有利于业务规模和经营效益的增长,并形成持续稳定的现金流,有效提升的核心竞争力和行业影响力,促进的可持续发展。
要点二十三:推进云服务业务发展 年6月,于当日与阿里云计算有限签署战略合作协议,建立战略合作伙伴关系。双方将在云计算、大数据、智慧城等领域广泛开展合作,以共同推进相关领域云服务业务的发展。易华录成为阿里云重点合作伙伴,共同为客户提供基于阿里云计算平台的智慧城、设计、建设、运营、应用等相关服务。阿里云成为易华录面向云业务领域的重点合作伙伴。表示,此次合作将有利于与阿里云建立良好的合作伙伴关系,进一步完善的智慧城解决方案,提升在智慧城、设计、建设、运营、应用等方面的核心竞争力和行业影响力,有利于业务规模和经营效益的增长,促进的可持续发展。
要点二十四:签署智慧城项目 年7月,与东莞东城区办事处签署《东城区智慧城智能中心建设意向书》,决定在东城区投资建设智慧城智能中心,项目总投资规模约3亿元,以BOT或BT形式建设。根据协议,拟在东城区建设智慧城智能中心,智慧城智能中心是集城管理、公众体验、公共服务、产业集聚于一体的智能中心,具体设置行政服务大厅、智慧东城公众体验中心,城指挥调度中心,城运营服务中心、城数据中心等城智能基础设施。易华录表示,东莞东城区是目前为数不多的区域较小的国家智慧城试点之一,若上述项目能够正常实施,结合更多的公众服务和体验功能,将会更好地展示智慧城建设和应用成果。
要点二十五:自愿锁定承诺 控股股东、实际控制人中国华录集团承诺:自上之日起36个月内,不转让或者委托他人管理其所持有的发行前已发行的股份,也不由回购该部分股份。林拥军等27位自然人股东承诺:自上日起12个月内,不转让或者委托他人管理其所持有的发行前已发行的股份,也不由回购该部分股份。

员工持股计划 股权激励有什么区别

最关键的点在于
1.员工因股权激励所得被视作因努力工作而获得的薪酬,因此按照个人所得税标准缴纳税务;
员工持股计划所得被视做员工个人出资购买股票,与公司绑定利益而获得的收益,按照现有政策,股票买卖是无需纳税的;
所以对于员工个人来说,员工持股计划是避税的;
当然啦,另外一点没有了经营绩效的限制性条款,对计划实施难度是一个极大的降低;而我们看到今年以来实施员工持股计划的公司大多数都是因为过往做限制性股票股权激励因为业绩限制没有成功。
2.员工持股计划与公司财务没有瓜葛,没有股权激励方式中给公司带来的成本压力。
现在市场上一种是通过二级市场回购(资金公司做杠杆以及资管计划),这种方式甚至不用证监会审批,比如苏宁云商、三安光电、新海宜、龙净环保等,都采取这种方式进行员工持股计划。
另外一种常见方式是非公开发行股票,这里需要强调的是证不能使用资金杠杆(康缘药业今年第一次方案就利用了汇添富基金做了一个1:2的资金杠杆,但是被证监会叫停了,直到改成没有杠杆才通过),证监会年中的时候对认购非公开发行股票下发了一个窗口性意见:“一是上市公司高管只能以个人名义参与3年期定增,禁止通过结构化产品参与,二是不允许高管参与1年期定增。”
事实上证监会的各项规定也是为了避免内幕交易的情况发生,而对于证监会的这种态度,上市公司往往选用自己上市时的保荐人相关券商作为资管计划的管理人,更加容易被证监会审批通过。
现在特锐德、易华录、苏交科、康缘药业等公司用的都是使用非公开发行股票方式实现员工持股计划。

员工持股计划和股权激励的区别有什么?

1.员工因股权激励所得被视作因努力工作而获得的薪酬,因此按照个人所得税标准缴纳税务;

员工持股计划所得被视做员工个人出资购买股票,与公司绑定利益而获得的收益,按照现有政策,股票买卖是无需纳税的;

所以对于员工个人来说,员工持股计划是避税的;

2.员工持股计划与公司财务没有瓜葛,没有股权激励方式中给公司带来的成本压力。

现在市场上一种是通过二级市场回购(资金公司做杠杆以及资管计划),这种方式甚至不用证监会审批,比如苏宁云商、三安光电、新海宜、龙净环保等,都采取这种方式进行员工持股计划。

另外一种常见方式是非公开发行股票,这里需要强调的是证不能使用资金杠杆(康缘药业今年第一次方案就利用了汇添富基金做了一个1:2的资金杠杆,但是被证监会叫停了,直到改成没有杠杆才通过),证监会年中的时候对认购非公开发行股票下发了一个窗口性意见:“一是上市公司高管只能以个人名义参与3年期定增,禁止通过结构化产品参与,二是不允许高管参与1年期定增。”

事实上证监会的各项规定也是为了避免内幕交易的情况发生,而对于证监会的这种态度,上市公司往往选用自己上市时的保荐人相关券商作为资管计划的管理人,更加容易被证监会审批通过。

现在特锐德、易华录、苏交科、康缘药业等公司用的都是使用非公开发行股票方式实现员工持股计划。

上市公司两次定增的价格相差大吗?

不一定,价格要看当前市场价格以及环境而论

定增的增发价大概是多少

增发价格就是增加发行股票,发行时的股票价格。
增发价格的计算:
第一类是公开增发,“发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。”注意这个规定最后部分是一个“或”字。
第二类是定向增发,“发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的百分之90”。《上市公司非公开发行股票实施细则》进一步规定,上述“基准日”可以是董事会决议公告日、股东大会决议公告日、发行期首日。